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农业食品行业投资“猎手”Acre Venture揭秘:14笔投资,植物育种和有机食品为重点
农业领域历来都备受投资者的青睐。
近日,美国植物育种初创公司Inari完成了一项8900万美元的C轮融资,将用于开发基因组工具,包括基因编辑,以改善全球种子多样性。
此轮融资使该公司的总融资额达到1.42亿美元。Flagship Pioneering领投,迪拜投资公司(Investment Corporation of Dubai)、全球投资公司EDBI(Global Asian-Based Investor)以及农业食品科技投资公司(Acre Venture Partners)参与跟投。
这是Acre Venture Partners 2019年的第一笔投资,自上次投资已时隔半年左右。这匹农业食品科技投资界的“黑马”,今年似乎有意放慢其投资的步伐。35斗对Acre Venture Partners的投资布局进行了梳理,解析其投资逻辑。
Acre Venture Partners于2016年2月在大洛杉矶地区成立,主要对农业以及食品行业的初创企业进行风险投资,关注农业、食品技术和垂直消费领域。他们的投资的对象也大多是那些能够给食品行业带来重大技术变革的初创公司。这些公司往往在成立初期缺少资金支持,但在解决日益严重的人类和环境健康问题上具有很大的潜力。
图源:Acre官网
该公司目前经历了两轮融资。最早的融资来自于2016年1月份Campbell公司1.25亿美元的投资,以及今年6月份未披露投资人的570万美元的融资。集资金额约达1.3亿美元。
自该公司于2016年初成立后,很快就对Juicero、Farmers Business Network和Back to the Roots进行投资。经35斗梳理,截至目前为止,该公司已有14笔投资,主要集中在美国的农业、食品以及生物科技等领域。
投资“有机食品”,初露锋芒
Acre Venture Partners自成立后的第一笔投资对象就是Back to the Roots公司 。这笔投资由Acre Venture Partners领投,S2G Ventures,Renewal Funds,Red Sea Ventures等参投,集资金额达1000万美元。
2009年,当时才刚刚毕业的 Alejandro Velez 和 Nikhil Arora 发现,可以利用回收起来的咖啡渣种植有机而美味的蘑菇,随后两人创立了Back to the Roots。
这是一家致力于生产天然有机食物的食品公司,生产各种有趣、美味的有机即食产品。他们的蘑菇种植基地完全在室内,可以在短短10天的时间里种出约1磅重的平菇,利用简单、环保、快捷的方法进行种植,实现100%可持续发展。
Acre Venture Partners敏锐的嗅到了“有机食品”行业的商机。
此后,Acre Venture Partners又将投资眼光投放到同样关注“有机食品”的Juicero。
许多人喜欢喝新鲜榨取的果汁,尤其是冷压榨汁。Juicero就是这样一家生产“冷压”榨汁系统的公司。在对水果进行冷压榨汁的同时,最大程度的保留水果的营养给消费者带来便利和健康。
由于市场对这类智能榨汁公司前景看好,该公司获得过多轮融资。Acre Venture Partners曾在其B轮融资中参与跟投,但投资金额并未对外披露。目前该公司融资额已经达到11.85亿美元。对于一家从事果鲜榨汁业务的公司来说,似乎相当充足了。
广撒网,重点投资
如果说成立初期的Acre Venture Partners还在小心探索,那么之后的几次投资,他们开始做到有的放矢。
Spoiled Alert公司是一家致力于帮助农业食品行业处理产品库存和食品浪费的科技公司,通过软件和服务系统与食品配送中心运营商以及企业合作,该软件和服务系统能够对食品回收和废物转移活动进行逐项跟踪和报告,同时为食品捐赠、打折销售和向当地、区域和全国网点的有机回收提供便利,从而减少浪费。
该公司自成立起共进行了6轮融资,金额达270万美元。Acre Venture Partners曾先后两次对其进行投资。第一次是在2016年11月份的种子轮融资。Acre Venture Partners作为领投方,投资250万美元,用于Spoiled Alert处理食品废弃物的技术研究;第二次投资则是2018年10月的跟投(金额未披露)。
从2017年起,Acre Venture Partners开始进行重点投资,比如Farmers Business Network(简称FBN)。这家公司曾三次获得Acre Venture Partners的投资。FBN是一家提供数据分析、智能购销、在线咨询和作物营销农业服务网络平台的公司,通过提供专业的网络平台,让农民和农学家等农业工作者,匿名分享和交换信息,比如种子、肥料等种植原料的购买价格,以及产品的使用效果等。
经过6轮融资,FBN融资金额达1.94亿美元。其2016年的B轮融资,由Acre Venture Partners领投,该笔融资共募集2000万美元,用于支持数据研究技术的发展。
随后,FBN公司2017年3月和11月的C、D两轮融资,Acre Venture Partners再次跟投。两次融资总额高达1.5亿美元,资本市场有意向植物育种行业倾斜。Acre Venture Partners似乎也看好FBN的发展。
Acre Venture Partners始终关注农业服务及技术领域的发展,不断寻找新的投资领域。
植物育种行业初探
Inari是一家关注植物育种的初创公司,2016年成立,总部位于马萨诸塞州的剑桥市,在印第安纳州设有分公司,目前企业员工规模超过120人。Inari公司通过计算可以了解作物基因组的复杂性。借助于基因组工具可以进一步恢复基因多样性,这有利于培育出对环境有益的的种子,同时还可以减少使用水资源、杀虫剂和土地。今年7月,该公司被世界经济论坛(World Economics Forum)评为“2019年科技先锋”。
Inari在最近的一次C轮融资获投8900万美元,Acre Venture Partners参投。这笔资金将用于推进计算和基因组工具研究,以及对玉米和大豆种子在美国市场的商业化推广。在接下来的两年里,Inari公司也打算将这些技术进一步推广到到其他农作物。早在2018年9月份的B轮融资中,Acre Venture Partners就和Alexandria Venture Investments共同领投,投资4000万美元,用于植物育种技术的研究。
食品安全、生物科技领域的投资
Acre Venture Partners曾两次投资Impactvision。该公司成立于2015年,是一家提供食品安全服务的科技公司。一共发起过5轮融资,共280亿美元。2017年Acre Venture Partners种子轮领投140万美元,用于其技术研发。2018年再次融资,获投130万,与此前不同的是,Acre Venture Partners只参与了跟投。
由此可见,在进行早期的探索后,囿于资金有限,Acre Venture Partners更多将眼光放到经过长期考察的企业。一方面可以节约重新了解的信息成本,另一方面也有利于获取长期收益。
此外,Acre Venture Partners还先后投资两家生物科技公司。
第一家是2016年投资的Sample6公司,该公司致力于开发细菌诊断系统,也是世界上第一个基于合成生物学开发细菌诊断系统的企业,现在也开始涉足食品行业。在该公司201年的C轮融资中,Acre Venture Partners领投1270万美元,用于支持其探索解决粮食供应的研究。
第二家则是2011年成立的生物科技企业—Evolve BioSystems,他们致力于开发新的解决方案,恢复和保持新生儿肠道微生物群健康。其B轮融资由Spruce Capital Partners领投,Acre Venture Partners参与跟投,共融资2000万美元,用于该公司基础产品的市场推广。
Acre Venture Partners公司投资一览表
数据来源:crunchbase ,35斗整理
投资者的市场敏感度往往是最好的,他们总是会最先发现市场中最具潜力,投资回报率最高的行业。
日前,农业投资机构AgFunder发布了一份新的报告,该份报告分析了2018年全球农业与食品领域的投融资情况,投资总额达到了169亿美元,较上年增长11%;投资交易达到1450笔,较上年增长了10.5%。
Agfunder的这份报告将农业与食品科技行业划分为两大部门:一是上游企业,主要包括生物技术、农场管理软件、农场机器人与设备、生物能源与生物材料、新型农业、在线农业市场、中游技术(食品安全与追溯技术、物流与交通等)、创新食品等领域;二是下游企业,包括餐饮科技、在线餐饮配送、生鲜配送等领域。
从2018年数据来看,上下游部门的投资增长呈现出较为均衡的趋势:上游部门投资数量809起,较上年增长12%;投资额69亿美元,较上年增长44.3%。下游部门投资数量626起,较上年增长9.6%;投资额100亿美元,较上年增长41.8%。
数数据来源:Agfunder
农业与食品虽然算不上新兴的行业,但伴随着全球消费市场的变化,新技术的变革与应用,新的资本开始涌入这一行业,呈现出一片欣欣向荣的发展姿态,正逐步成为近年来的投资热点。
其中,食品消费品领域的投融资热度数具有较为稳健的增长,尤其是从16年开始获得融资的公司开始迅速突破。过去2年内,年均投融资案例数增长率达到了47.8%,而年均投融资额增长率达到了88.06%,整个食品行业投融资态势都在相对良好。
2013—2018年全球食品行业投融资趋势图
折现图表示投融资数量的变化趋势,柱状图表示投融资金额变化趋势
数据来源:CBinsights
除了Acre Venture Partners,其他投资机构也纷纷看好农业食品行业。例如全球知名的创业投资和加速器公司—Y Combinator(简称YC)。根据AGFUNDER发布的投资报告,在2018年的农业科技投资版图中,YC公司是投资最活跃的投资机构之一。此外,还有SOSV公司,该公司成立了食品科技加速器项目FOOD-X。
农业与食品科技投资基金S2G Ventures的投资量也不容小觑。这家基金公司的致力于促进创新,以满足消费者对健康、可持续食品的需求。S2G公司在整个食品体系中找出相对成熟的领域,对处于各个成长阶段的企业进行投资。其核心的投资领域集中在农业、食品安全和技术、零售和餐饮等。
各机构的投资数量图
图片来源:Agfunder
在投资数量上,Y Combinator和SOSV并列第一,这两家机构在2018年的投资都涵盖了农业生物技术、机器人技术,以及新型农业系统和软件等领域。
位居第二的是芝加哥农业与食品科技投资基金S2G Ventures,该机构在本年度参与了19家公司共20起投资。
由数据可见,创业加速器在农业科技早期投资领域正在扮演越来越重要的角色。除了Y Combinator与SOSV,更多的加速器都在投资数量上远远领先于其他的风险投资基金。
后续,35斗还将对美国市场活跃的农业产业资本予以解读,剖析其投资逻辑和投资布局。
参考资料:资本实验室《从田野到餐桌的变革:2018全球农业与食品科技风险投资报告》
封面来源:pixabay
注:文中如果涉及35斗记者采访的数据,均由受访者提供并确认。
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