Tarfin是一家由Mehmet Memecan创立，总部位于伊斯坦布尔的农业企业，旨在向农民提供延期付款的农业投入。2018年，Tarfin得到了由土耳其Collective Spark 基金牵头的种子期融资130万美元，目前该公司已经完成了500万美元的A轮投资。

在Quona Capital（一家专注于新兴市场金融科技的风险投资公司）的领导下，这轮融资还有Elevator Ventures（Raiffeisen Bank International的风投公司）、先正达风险投资公司（Syngenta Ventures）以及Tarfin的种子投资者Collective Spark基金和Wamda的参与。Tarfin方称，公司将利用这些新的资金来进一步加强其数据分析技术和移动应用程序，目的是为土耳其和附近地区的更多农民提供服务。

每到换季时节，农场都要拿出大笔现金购买农业用品，包括饲料、化肥、杀虫剂等。对于发达经济体中的大规模的农民群体来说，延长付款期限以适应农场的年度现金流更为有利。但像土耳其这样的新兴市场的小农缺乏这些正式且条件合理的信贷系统的机会。老牌银行在涉及农民时更倾向于规避风险，充其量只利用零散的数据来评估信用度。

因此，如果可以借贷给农民的话，提供的利率很高。否则，贷款将由当地零售商或其他中间商自行决定是否提供非正式信贷。Tarfin的创始人兼首席执行官Mehmet Memecan说，这些都伴随着高额的保费，尤其是在新兴市场，通胀的高风险使成本雪上加霜。

Memecan称，他的公司从算法风险建模开始，“较少关注基于抵押的还款”，而更关注“实时支付能力”。这样，它可以提供较低利率的信贷。

Memecan说，贷款业务总会有违约行为，但他的公司的模型寻求跨不同地区和农作物品种的“投资组合效应”，以抵消自然灾害、收成不佳或政治不稳定等风险。

Tarfin的筹集资金方式也不同。Tarfin并没有采用通常的中间途径，即在等待农民还款时向投入的卖方增加现金，而是建立应收款池（包括农民的信贷销售），并将其作为资产支持证券提供给机构投资者。也就是说，零售中间商在Tarfin的生态系统中仍然扮演着角色。

“这根本不是要切断零售商的业务。”Memecan说，并强调了中介机构如何继续充当Tarfin的“联络点”。他们还利用这家初创公司来帮助决定是否应该通过Tarfin或自己的营运资金向农民提供延期付款条件。

自2017年初启动以来，这家初创公司已通过其240个合作伙伴零售店为化肥、种子、饲料和化学品的18000笔交易提供了资金。该团队说，它们已经促进了超过44万英亩的耕种。

首席投资者Quona Capital表示，Tarfin通过帮助农民实现了“全球适用性”。 Quona Capital合伙人Johan Bosini在决定进行投资时表示，他的公司喜欢关注土耳其小农业务。“土耳其是全球第七大农业生产国，支持当地独立农民的影响是巨大的。”先正达公司的Shubhang Shankar说，他的团队之所以进行投资，是因为Tarfin致力于投资组合效应，以及与当地的非正式贷款人相比，它能够提供低利率的方式。他补充说：“这实际上是农业融资的圣杯。他的团队进行的尽职调查包括在新冠疫情抵达土耳其之前前往土耳其，他说，他们已经观察到实地农民和零售商之间的“真实和积极”影响。Shankar预计Tarfin将扩展到东欧和南欧其他小农户面临类似挑战的国家。同样，他期待公司进一步提供更多的金融或保险服务。

在世界各个角落，志趣相投的初创公司们都在努力建立动态的、数字优先的农业综合企业市场。此前，阿根廷Agrofy完成了2300万美元B轮融资，当时是南美农业科技初创公司有史以来最大的筹款活动。Agrofy是一个在线交易市场，通常通过现有的零售关系来匹配各种农产品的买卖双方，从机械和农作物投入物到农田和金融服务，不一而足。该公司已经表示了进军欧洲市场的计划。

在法国，有Agriconomie，它与现有企业合作，为农民及其供应商提供农业综合企业市场，该市场具有先进的物流能力和精简的价值链，从而消除了种植者的一些负担。在美国，提供的服务包括Farmers Business Network（一家致力于以统一，透明的价格出售投入品的农场数据初创公司）和HarvestPort，该公司去年从机械贷款到投入品的销售都发挥了重要作用。在这个领域，印度有无数的初创公司。其中之一就是DeHaat，该公司在四月份由红杉资本（Sequoia Capital）牵头的一轮融资中筹集了1200万美元。

即使在小而精通技术的国家爱沙尼亚，也有农业市场的空间。E-agronom刚刚筹集了120万欧元（140万美元）以扩展其数字咨询服务并在澳大利亚开展业务。这一轮融资包括SuperAngel 风投，IronWolf资本，Cats.风投公司，Martin Villig（mobility unicorn Bolt的创始人）以及Salv的创始人Taavi Tamkivi和其他天使投资人。

作者：乔子茹