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技术、资本、市场,未来农业食品创新生态要素解析丨IFA2020

作者:龙秀兰 2021-01-19 08:10

在农业现代化的发展过程中,技术进步始终是核心内容之一,农业转型与技术变迁有着直接联系。资本市场也开始积极投入到农业创新创业及现代化改革中,给予农业科技企业有力的支持,进一步推动技术创新和科技赋能。在技术引领和资本市场的驱动下,我们需要长远的眼光及广阔的视角及时观察产业动向及趋势,共同打造未来农业产业化发展。

 

近日,在2020国际未来农业食品百强·白马峰会(IFA 2020)上,嘉信基金董事长张洪(主持人)、源码资本执行董事孙彤、广垦太证高级合伙人程泽南、甲子启航创始合伙人张云祥、物美联合资本合伙人周真真以“技术、资本、市场,行业创新生态要素解析”为主题,进行圆桌讨论。本文根据分享速记整理。


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农业与食品领域的变化与投资机遇解析


张洪:不同的机构有不同的资源禀赋,今天我们将从投资的角度与大家进行交流,看到创新企业的发展痛点或者机会,那么2020年在这个赛道里面包括食品领域里面的显著变化是什么,您认为有哪些投资机会。

 

孙彤:相信不同产业链有不同的投资资源禀赋,谈一下近期一年我们比较关注的发展方向。在农业领域,我们早期看了很多基于各种农村生产场景和生活场景,经过一系列的变化也看到了模式上的弊端,目前农业技术类的创新智能化和智慧化会是比较好的方向,包括农业机器人、植保产品及农机无人驾驶等。基于农业的规模化生产,倒逼上游技术智能化,我们也看到一些优秀公司,会持续关注这个方向的变化。

 

在食品领域,我们投了一些消费品品牌,比如王饱饱、每日黑巧等,这些是在偏下游的机会。随着大家对于健康食品的需求增加,我们对「向上游走」也做了研究,包括植物蛋白、动物蛋白、益生菌等方向,有些正在通过生物合成的方式降低成本,有些在科研上还存在一些难题,我们都在积极地跟产业界一起探索;另外在食品方向也关注一些功能性的原材料品类,比如无糖食品、保健品等;基于食品技术成熟的差异化场景运用也会关注,比如预制菜直接2C等等。

 

程泽南:在大农业大消费赛道我们重点关注三个方面。第一个是围绕生产端实际需求的技术创新,就现在的社会来讲,无论是生命科学技术,还是数字化技术,在二三产业的运用中都已经很成熟,所以对于农业来讲,技术本身不是难点,如何在第一产业的应用是重点,需要适配这个技术本身的场景,去挖掘可以解决哪些生产环节的痛点。如果这个需求是伪需求,这个技术再好我们也觉得没有价值的技术,所以一定要围绕生产端进行创新。

 

第二,贯穿全产业链的品牌食品或者品牌农产品。前几年我们在做一些农业品牌的创新,围绕品牌在做品牌,做出了很多很有意思的口号及更好的产品包装设计,但并没有解决非标品的痛点问题。对于消费来讲不断地向上游延伸,再打通种植环节的标准化,这是一个慢活同时也不是一个很简单的事情,至于从种植环节来讲,每家都有不同的做法。归根到底应向全产业链方向去做,所以我们可能也会看向单一品种的全产业链建设。

 

第三,我们在关注种养殖环节的整体结构性变化带来的一些投资机会。详细来说的话,我们可能更关注一些行业集中度低、行业规模大的行业。因为我觉得从10%增长到50%是一个很难的事情,如果从0.01%增长到1%是很容易实现的事。

 

其实在这个赛道上,2020年的行业集中度提高是大的趋势。为什么过去2年我们主要投资生猪,第一是非洲猪瘟疫情导致整个行业被洗牌,这个过程孕育着结构型的投资机会。接下来在整个种养殖环节当中,能否用工业化、组织化的方式把行业整合起来,实现快速复制,是我们下一步需要筛选的赛道。第二个变化是农业在国民经济双循环在当中起到了非常重要的作用,这个事不是一天两天的事情,过去政府在供给侧结构性改革做了很多工作。在未来的形势之下,下一个十年可能会进入一个农产品大涨价、行业溢价提高的十年。无论是内需政策,还有货币角度,接下来都有一个颠覆性的变化及投资机遇的出现。

 

张云祥:从行业变化来讲,我主要从人、财、物三个方面的变化来说。人的变化有三点:一是一些综合性大学开始设立农学院,包括北京大学以及南方的中山大学,希望培养农业方面的人才。第二,农业领域的创业人才越来越多,很多从事二产、三产行业的人才加入到一产农业的创业队伍里来。第三,种植户养殖户人员年龄越来越年轻,以前的话我们看到特别是前几年这些从业的人大部分是50、60岁,相对来说年龄比较大的人,但是现在这些从业者30、40岁算是一个主流群体。另外,大型的企业也加入到这个行业里,比如华为、腾讯各种地产公司恒大、碧桂园企业等。

 

二、财方面。国家对农业行业的投入越来越高以及方式也发生了根本性转变,以前通过各种补贴的形式,补贴给三农,但现在转变了方式,使得补贴更能直达痛点、更能发挥作用。比如说政府定向采购农业方面的设备、生产资料、服务、知识等,

 

三、物方面。以前外资企业觉得中国农业比较落后,将比较低端甚至不将其产品投入到中国市场。但从去年开始,很多外资企业会把更多、更先进产品向中国开放,来更好地去占据这个市场,这也说明中国农业行业发展时机已经到来。

 

另外一个问题是投资机会,包括农业行业,从两个层面来看。第一是硬件,从最开始的人工再到机械化,这个行业向这个路径来发展。另外一个方向是服务类行业,其实让农民获取更高的收益主要是通过种植手段及种植技术的提高。如果这一类的公司能帮助农民种的更好,收益更高,我相信这也将是比较好的投资方向。

  

周真真:我比较倾向于从后端市场的角度和渠道的角度看这个行业。我关注的点第一是跟农业相关的,集中度比较高的一些头部企业工业化程度也会更高的,他们能够稳定地把产品的品质把控好。在行业整合之后,可以通过企业提高自身的工业化标准化程度,进而降低生产成本、提升利润空间,这样的话,就会有很好的投资回报,我们也愿意在这个方向上布局。

 

第二是是食品类,一些细分领域可能会出现消费升级的机会,比如说米面粮油、面粉等,目前已经有很多大的企业在投资这些领域。另外是休闲食品和方便食品,也是发展比较快的品类,存在很大的投资机会,因为能让大家在家更快捷地做出自己想吃的东西,安全、营养、健康的产品我们也在关注。另外一个是调味品,因为二级市场的发展也是极快的,存在很多的投资机遇。

 

解决农业投资难、创业难的关键在于把握确定性机会


张洪:其实我更多的感受是不管企业还是资金都应该是跟着人走。很多人也诟病说农业投资难等等问题,这次是难得的交流机会,让我们共同探讨更多的可能性,从您的角度来看怎么去解决投资难、创业难这个问题。

 

孙彤:我理解是两个问题,第一个问题是什么样因素在驱动农业发展?二是投资难的原因是为什么?从技术层面或者从驱动因素层面,我们还是比较偏技术导向。现阶段驱动行业发展的要素很多来自技术的变化,比如,如果没有越来越好的机器视觉算法、没有越来越细颗粒度并普及的卫星导航定位,其实很难成就农机智能化的推进,这些都是比较明显的社会基础设施带来的创新。另外的驱动因素源自消费者需求及习惯的变化,大家希望吃到健康天然又有营养的食物,从而倒逼着我们向上游产品、技术挖掘机会。

 

说到投资难,投资本身就是一件非常难的事情,在农业和食品领域里面有很多埋坑的地方,第一个是技术进步是一个最本质的难,人类的进步也是不断在突破的点。往后也有一些比较难的点,农业链条非常长,这里面关系错综复杂,买单方非常不确定。

 

还有人才很难,与互联网领域及新兴的制造相比,农业领域的人才存在显著不足;包括农业本身种养殖的系统性风险很大,疫情和价格波动等等,金融也会承担很大的风险,所以希望有更多优秀的人才加入进来,跟大家一起探索农业的未来。

 

程泽南:我说三个比较难的事情。第一人才,据2016年公布的第三次农业普查数据显示所有的农民大概有3亿人,如果对应到整个国土20亿亩的耕地面积,相当于每个人工作面积是7亩。如果寄希望于劳动力转移的话,二三产业并没有那么多的空间,其实大国小农是我国农业发展的长期背景。第二要考虑到底跟谁做生意这是一个比较重要的问题。第三,关于算大账还是算小账的问题,从目前整个市场的规模来看,这里面真正有效的产业价值是有限,只是在旧有的行业里切分。比如创新一个新的饲料添加剂,对单一的饲料添加剂这个行业来说,整体的市场规模不会很大,所以不能用一个小账的概念去算大账,这个存有矛盾。

 

在实践运用中跨界思维也是比较重要的。整个行业都有很多需求,但技术能不能匹配到这个需求,需要场景来进行验证。这一点也是我们广垦太证比较有优势的点,我们很想做一个孵化器的平台,因为工业的孵化器可能有工厂来进行完成就可以。对于农业的孵化器来讲,这个技术孵化需要不同的场景进行孵化,我们很乐意对接集团的资源和服务把很好的技术运用到农业当中去。

 

张云祥:农业行业周期长,行业投资者面对的是种植户、养殖户,其发展会受到各方面不可控因素的影响,植物的生长也有各方面的技术、肥料等要求,这是一个极其复杂的过程,这就决定农业创新人非常难。第二,农业产业有其固有的特征,一年就产一季甚至两季,最多三季,所以企业的创业者在商业模式上需要很长时间反馈周期,不像一些C端消费品,今天不行明天可以迅速更改各种方案、策略,后天就能出推向市场验证效果。但农业不行,这也决定了我们投资比较难。

 

基于这些点,对于投资人来讲,需要更多的耐心去陪伴企业成长;对于创业企业来讲,要不断跟着和掌握好行业趋势发展,找到细分行业真正的痛点,而不是追逐所谓的风口。如果你对这个行业的发展把握不准确,你的商业模式、创业点超过了这个行业的发展水平,可能就会从一个壮士变成了一个烈士。但如果你的创业慢于这个行业发展,你就变成接盘侠。

 

周真真:从农业到食品来看,最核心的三要素是:产品、渠道、品牌。在产品上,是技术来驱动产品逐渐去适应大家诉求,而消费者的营养需求、健康需求及功能需求反推着技术升级到变革。在渠道上,市场驱动着前端到产品的变革。另外在品牌上,现在品牌化的驱动越来越明显,有一些头部产品也在驱动着升级变革。

 

我们就从这三个点去分析驱动因素,未来我们在投资这一块会投一些本身具有行业的特别属性,通过在产品端的研发、技术人员的提升,来生产出一个符合市场需求的产品。在渠道上我们会有一个渠道给他助力,进行宣传的品牌,为这些企业去赋能。通过一个专业的后端团队来倒逼前端产品的提升,我们觉得在投资上有很大数据的优势、渠道资源的优势,另外就是专业人才。虽然零售行业主要是零售单,但是采购运营的人对每一个产品品类都是非常专业的,所以在各个细分领域可以选好的头部企业进行布局,这也是产业投资具有前景的方向。

 

长风破浪会有时,直挂云帆济沧海

 

张洪:作为投资企业,应深入创新领域,逐渐做成一个全产业链的企业。接下来我们也祝福一下我们这个领域的企业,今天大会的主题“韧性”我觉得就很适合未来农业的发展。

 

孙彤:农业是大行业,关系到国计民生的行业。感谢在座这些愿意在这个行业里付出的人,我们也会在这个领域积极寻找和支持更多的优秀创业者。

 

程泽南:我们还是要相信在这个浪潮下发生的结构性变化,无论是产业还是资本方都有新增的机遇,而且这个机遇是会长期存在,我们也能够把握机遇,与优秀的企业共同成长。

 

张云祥:甲子启航是一家市场上少有的对农业产业链进行投资的私募股权机构,我们坚信农

业未来的发展,始终保持与农业创业者为伍并支持他们的成长。

 

周真真:我们支持零售业数字化的改革,我们认为在未来零售数字一体化是大趋势。我们将与上游的合作伙伴形成品牌联盟,把农业食品产业做好,也欢迎有意向的企业家一起来交流。

注:文中如果涉及35斗记者采访的数据,均由受访者提供并确认。

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